2023年，債券市場(chǎng)規模穩定增長(cháng)，國債收益率整體震蕩下行；債券市場(chǎng)高水平對外開(kāi)放穩步推進(jìn)，投資者結構保持多元化；貨幣市場(chǎng)交易量持續增加，銀行間衍生品市場(chǎng)成交量保持增長(cháng)；股票市場(chǎng)主要股指回落。

一、債券市場(chǎng)規模穩定增長(cháng)

2023年，債券市場(chǎng)共發(fā)行各類(lèi)債券71.0萬(wàn)億元，同比增長(cháng)14.8%。其中，銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行債券61.4萬(wàn)億元，交易所市場(chǎng)發(fā)行債券9.6萬(wàn)億元。2023年，國債發(fā)行11.0萬(wàn)億元，地方政府債券發(fā)行9.3萬(wàn)億元，金融債券發(fā)行10.2萬(wàn)億元，公司信用類(lèi)債券1發(fā)行14.0萬(wàn)億元，信貸資產(chǎn)支持證券發(fā)行3485.2億元，同業(yè)存單發(fā)行25.8萬(wàn)億元。

截至2023年末，債券市場(chǎng)托管余額157.9萬(wàn)億元，同比增長(cháng)9.1%，其中銀行間債券市場(chǎng)托管余額137.0萬(wàn)億元，交易所市場(chǎng)托管余額20.9萬(wàn)億元。商業(yè)銀行柜臺債券托管余額577.5億元。

二、債券收益率整體震蕩下行

2023年末，1年、3年、5年、7年、10年期國債收益率分別為2.08%、2.29%、2.40%、2.53%、2.56%，分別較2022年末下行2個(gè)、11個(gè)、24個(gè)、29個(gè)、28個(gè)基點(diǎn)。2023年末，中債國債總指數收盤(pán)價(jià)為224.5，較2022年末上漲10.8；中債新綜合全價(jià)指數收盤(pán)價(jià)為124.6，較2022年末上漲2.5。

2023年12月，銀行間同業(yè)拆借月加權平均利率為1.78%，同比上行52個(gè)基點(diǎn)；銀行間質(zhì)押式回購月加權平均利率為1.90%，同比上行50個(gè)基點(diǎn)。

三、債券市場(chǎng)對外開(kāi)放平穩有序

截至2023年末，境外機構在中國債券市場(chǎng)的托管余額為3.72萬(wàn)億元，占中國債券市場(chǎng)托管余額的比重為2.4%。其中，境外機構在銀行間債券市場(chǎng)的托管余額為3.67萬(wàn)億元。分券種看，境外機構持有國債2.29萬(wàn)億元、占比62.4%，政策性金融債0.80萬(wàn)億元、占比21.8%。

四、債券市場(chǎng)投資者結構保持多元化

2023年末，按法人機構（管理人維度）統計，非金融企業(yè)債務(wù)融資工具持有人2共計2162家。從持債規?？?，前50名投資者持債占比50.6%，主要集中在公募基金、國有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行等；前200名投資者持債占比82.1%。單只非金融企業(yè)債務(wù)融資工具持有人數量最大值、最小值、平均值和中位值分別為57、1、13、12家，持有人20家以?xún)鹊姆墙鹑谄髽I(yè)債務(wù)融資工具只數占比為88%。從交易規?？?，2023年，非金融企業(yè)債務(wù)融資工具前50名投資者交易占比62.4%，主要集中在證券公司、基金公司和股份制商業(yè)銀行；前200名投資者交易占比89.8%。

五、貨幣市場(chǎng)成交量持續提升

2023年，銀行間貨幣市場(chǎng)成交共計1817.2萬(wàn)億元，同比增加19.0%。其中，質(zhì)押式回購成交1668.8萬(wàn)億元，同比增加21.4%；買(mǎi)斷式回購成交5.4萬(wàn)億元，同比減少2.7%；同業(yè)拆借成交143.0萬(wàn)億元，同比下降2.6%。交易所標準券回購成交455.8萬(wàn)億元，同比增加12.9%。

2023年，銀行間債券市場(chǎng)現券成交307.3萬(wàn)億元，日均成交12341.6億元；單筆成交量主要分布在500-5000萬(wàn)元和9000萬(wàn)元以上，單筆平均成交量4702.1萬(wàn)元。交易所債券市場(chǎng)現券成交46.4萬(wàn)億元，日均成交1919.3億元。柜臺債券市場(chǎng)累計成交105.1萬(wàn)筆，成交金額1961.4億元。2023年末，開(kāi)辦柜臺債券業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行共30家，較2022年末增加2家。

六、票據市場(chǎng)承兌貼現規模保持穩定

2023年，商業(yè)匯票承兌發(fā)生額31.3萬(wàn)億元，貼現發(fā)生額23.8萬(wàn)億元。截至2023年末，商業(yè)匯票承兌余額18.6萬(wàn)億元，同比下降2.7%；貼現余額13.3萬(wàn)億元，同比增長(cháng)2.1%。

2023年，簽發(fā)票據的中小微企業(yè)21.3萬(wàn)家，占全部簽票企業(yè)的93.1%，中小微企業(yè)簽票發(fā)生額20.7萬(wàn)億元，占全部簽票發(fā)生額的65.9%。貼現的中小微企業(yè)32.0萬(wàn)家，占全部貼現企業(yè)96.5%，貼現發(fā)生額17.5萬(wàn)億元，占全部貼現發(fā)生額73.6%。

七、銀行間衍生品市場(chǎng)成交規模同比增長(cháng)

2023年，銀行間本幣衍生品市場(chǎng)共成交31.9萬(wàn)億元，同比增長(cháng)49.8%。其中，利率互換名義本金總額31.5萬(wàn)億元，同比增長(cháng)50.2%；標準債券遠期成交3088億元，信用風(fēng)險緩釋?xiě){證創(chuàng )設名義本金347億元，信用違約互換名義本金25億元。國債期貨共成交52.4萬(wàn)億元，同比增長(cháng)12.8%?；Q利率有所下降，2023年末，1年期FR007互換利率收盤(pán)價(jià)（均值）為1.99%，較2022年末下降19個(gè)基點(diǎn)；5年期FR007互換利率收盤(pán)價(jià)（均值）為2.32%，較2022年末下降45個(gè)基點(diǎn)。

八、股票市場(chǎng)主要指數回落

2023年末，上證指數收于2974.9點(diǎn)，較2022年末下跌114.3點(diǎn)，跌幅為3.7%；深證成指收于9524.7點(diǎn)，較2022年末下跌1491.3點(diǎn)，跌幅為13.5%。兩市場(chǎng)全年成交額212.2萬(wàn)億元，同比減少5.5%。

（資料來(lái)源：中國證券監督管理委員會(huì )、中央國債登記結算有限責任公司、全國銀行間同業(yè)拆借中心、銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司、上海票據交易所股份有限公司、上海證券交易所、深圳證券交易所）

注：1.包括非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持票據、企業(yè)債券、公司債券、交易所資產(chǎn)支持證券等。

　　2.僅統計上海清算所托管的非金融企業(yè)債務(wù)融資工具，下同。

來(lái)源：中國人民銀行